تحلیل نماد شستان (صنایع پتروشیمی شهید رئیسی گلستان) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد شستان (شرکت صنایع پتروشیمی شهید رئیسی گلستان (سهامی عام))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: مگاپروژه استراتژیک پتروشیمی تولید آمونیاک و کود اوره در استان گلستان؛ این طرح پس از سالها وقفه با ورود و مشارکت سهامداری راهبردی هلدینگ صنایع پتروشیمی خلیج فارس (فارس) احیا شد تا قطب تأمین کود اوره گرانول شمالشرق کشور و صادرات به آسیای میانه باشد.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- کود اوره گرانوله کشاورزی (Granular Urea)
- آمونیاک مایع صنعتی (Anhydrous Ammonia)
- محصولات جانبی نیتروژنی و کودهای ترکیبی
زنجیره تامین و نهادهها: گاز طبیعی به عنوان خوراک متان و سوخت واحد ریفرمینگ تأمینشده از شبکه خطوط سراسری گاز سرخس و منابع داخلی شمال کشور.
مدل درآمدی و فروش: تأمین کود اوره بخش زراعت و باغبانی دشت حاصلخیز گرگان و استانهای شمالی، و صادرات ریلی مستقیم به کشورهای ترکمنستان، قزاقستان و ازبکستان.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: سهامداری و مدیریت اجرایی غول پتروشیمی ایران، هلدینگ خلیج فارس با تأمین مالی چندصدمیلیون دلاری؛ موقعیت ترانزیتی بینظیر ریلی متصل به کریدور ریلی اینچهبرون و بنادر خزر؛ مصرف تضمینشده کود اوره در قطب کشاورزی استان گلستان و شمال کشور
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد شستان با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۹۷.۵ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۰.۴٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. بازار هدف و مدل درآمدی: تأمین کود اوره بخش زراعت و باغبانی دشت حاصلخیز گرگان و استانهای شمالی، و صادرات ریلی مستقیم به کشورهای ترکمنستان، قزاقستان و ازبکستان.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: تأمین مستمر گاز در زمستانهای شمال کشور، تأمین خطوط اعتباری ارزی و پیشرفت فیزیکی مگاپروژه پتروشیمی. طرحهای توسعه: احداث واحدهای ریفرمینگ تولید آمونیاک به ظرفیت ۶۷۰ هزار تن و گرانولاسیون اوره به ظرفیت ۱ میلیون تن در سال با تکنولوژیهای مدرن دوستدار محیطزیست. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.