تحلیل نماد شساخت (مهندسی و ساختمان صنایع نفت) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد شساخت (مهندسی و ساختمان صنایع نفت (OIEC))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین و پرافتخارترین پیمانکار عمومی (General Contractor) مگاپروژههای بالادستی و پاییندستی نفت، گاز و پتروشیمی در ایران؛ بازوی اصلی توسعه میادین گازی پارس جنوبی، میادین نفتی آذر، منصوری و توسعه پالایشگاههای عظیم با عمق دانش فنی مهندسی بینالمللی.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- مدیریت پیمانکاری کلان مگاپروژههای EPC و EPCM صنایع نفت و گاز
- توسعه و بهرهبرداری از میادین نفتی و گازی بالادستی
- احداث و راهاندازی پالایشگاههای گاز، نفت و مجتمعهای عظیم پتروشیمی
- خدمات مهندسی ژئوفیزیک، حفاری چاههای نفت و ساخت خطوط لوله انتقال
زنجیره تامین و نهادهها: ناوگان عظیم دکلهای حفاری، تجهیزات سنگین نصب صنعتی و شبکه نخبگانی از هزاران مهندس و متخصص ایرانی.
مدل درآمدی و فروش: قراردادهای کلان دلاری و ریالی با شرکت ملی نفت ایران (NIOC)، شرکت ملی گاز و هلدینگهای بزرگ پتروشیمی.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: انحصار فنی در اجرای دشوارترین فازهای پالایشگاهی پارس جنوبی (فازهای ۹، ۱۰، ۱۷، ۱۸، ۲۰ و ۲۱) با کارنامه درخشان بینالمللی؛ مالکیت بازوهای تخصصی قدرتمند مانند شرکت مهندسی و توسعه سروک آذر، اویک کیش و طراحی نفت؛ پایگاه عظیم درآمدهای ارزی ناشی از قراردادهای توسعه میادین مشترک نفتی و گازی
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد شساخت با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۳.۵ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۶.۲٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۱۴.۱٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: قراردادهای کلان دلاری و ریالی با شرکت ملی نفت ایران (NIOC)، شرکت ملی گاز و هلدینگهای بزرگ پتروشیمی.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: تخصیص اعتبارات و بودجههای عمرانی وزارت نفت، وصول مطالبات ارزی از کارفرمایان دولتی و تامین تجهیزات دوار پیچیده. طرحهای توسعه: پروژه کلان توسعه میدان نفتی یادآوران و چنگوله، طرحهای فشارافزایی میدان مشترک پارس جنوبی و پروژههای پتروپالایشگاهی مکران. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.