تحلیل نماد شراز (پالایش نفت شیراز) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد شراز (پالایش نفت شیراز)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: پالایشگاه کلیدی تأمین سوخت استان فارس و جنوب کشور و تأمینکننده اصلی وکیوم باتوم، قیر، حلالها و خوراک پتروشیمی شیراز با ظرفیت فرآورش ۶۰ هزار بشکه در روز.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- بنزین پاک استاندارد یورو ۵
- گازوئیل شهری و صنعتی کمگوگرد
- وکیوم باتوم، قیر و حلالهای صنعتی ویژه
- گوگرد گرانول و گاز مایع
زنجیره تامین و نهادهها: نفت خام حوزه گچساران از طریق خط لوله انتقال شرکت خطوط لوله و مخابرات نفت ایران.
مدل درآمدی و فروش: تسویه رسمی فرآوردههای اصلی با شرکت ملی پالایش و پخش و عرضه فرآوردههای ویژه و قیر در رینگ بورس انرژی و کالا.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: پوشش انحصاری تقاضای سوخت کلانشهر شیراز و استانهای مجاور با حداقل هزینه حمل؛ تأمین پیوسته خوراک پتروشیمی شیراز و پیوند زنجیره ارزش
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد شراز با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۳.۸ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۶.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۱.۴٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: تسویه رسمی فرآوردههای اصلی با شرکت ملی پالایش و پخش و عرضه فرآوردههای ویژه و قیر در رینگ بورس انرژی و کالا.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: فرمولهای قیمتگذاری نشریه پلتس، کرک اسپرد سوخت و نرخ تسعیر ارز وزارت نفت. طرحهای توسعه: بهرهبرداری کامل از واحد ارتقای کیفی نفت گاز یورو ۵ و پروژه بازیافت و کاهش فرآوردههای سنگین. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.