تحلیل نماد شتران (پالایش نفت تهران) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد شتران (پالایش نفت تهران)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: تأمینکننده کلیدی سوخت پایتخت و استانهای همجوار با دو پالایشگاه جنوبی و شمالی و خطوط انتقال اختصاصی به فرودگاههای بینالمللی و مراکز استراتژیک توزیع کشور.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- بنزین یورو ۵ و معمولی
- گازوئیل شهری و صنعتی کمگوگرد
- سوخت هوایی ویژه فرودگاه مهرآباد و امام خمینی (ATK)
- لوبکات و روغن خام
- وکیوم باتوم و آسفالت
زنجیره تامین و نهادهها: نفت خام حوزه اهواز-آسماری از طریق خطوط لوله انتقال نفت خام از خوزستان تأمین می‌گردد.
مدل درآمدی و فروش: تسویه رسمی با شرکت ملی پخش بر اساس نرخهای پلتس منهای کسورات قانونی و فروش فرآوردههای ویژه در بورس انرژی.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: تملک بلوک مدیریتی پتروشیمی شازند (شاراک) و ادغام زنجیره پالایش با محصولات پلیمری و شیمیایی ارزشافزا؛ مجاورت با بزرگترین بازار مصرف سوخت کشور (تهران و البرز) با کمترین ریسک تقاضا
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد شتران با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۲.۷ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۵.۱٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۱۳.۸٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: تسویه رسمی با شرکت ملی پخش بر اساس نرخهای پلتس منهای کسورات قانونی و فروش فرآوردههای ویژه در بورس انرژی.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: دستورالعملهای نرخگذاری ماهیانه وزارت نفت، کرک اسپرد بنزین و گازوئیل و تسعیر ارز در صورتهای مالی. طرحهای توسعه: پروژه ارتقای کیفی نفت کوره و احداث واحد هیدروکربوری جدید جهت حذف کامل مازوت، تکمیل زنجیره ارزش شاراک. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.