تحلیل نماد شبصیر (تولیدات پتروشیمی قائد بصیر) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد شبصیر (تولیدات پتروشیمی قائد بصیر)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: تنها تولیدکننده تخصصی و انحصاری گرانولهای مهندسی پلیمری ABS (اکریلونیتریل بوتادین استایرن) و آلیاژهای پیشرفته PC/ABS و SAN در ایران واقع در گلپایگان اصفهان؛ بازوی راهبردی صنایع لوازم خانگی، خودروسازی، صنایع الکتریکی و تولیدکنندگان قطعات پلیمری مقاوم با بالاترین حاشیه سود.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- پلیمرهای مهندسی ABS در گریدهای متنوع تزریقی، خودرنگ، نسوز و مقاوم به حرارت
- رزینهای SAN (استایرن اکریلونیتریل) شفاف با مقاومت شیمیایی بالا
- آلیاژهای پلیمری تخصصی PC/ABS مقاوم در برابر ضربه و کشش
- کامپاندهای پلیمری مهندسی سفارشی
زنجیره تامین و نهادهها: تامین مونومر استایرن از پتروشیمی پارس، بوتادین از پتروشیمی تبریز و جم، و واردات تخصصی اکریلونیتریل (AN).
مدل درآمدی و فروش: عرضه در رینگ پتروشیمی بورس کالای ایران به تولیدکنندگان لوازم خانگی (اسنوا، امرسان)، قطعهسازان خودرو و صادرات به ترکیه و کشورهای همسایه.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: انحصار در تولید بیش از ۵۰ گرید متنوع ABS با قابلیت تولید پارتهای رنگی خاص و سفارشی طبق نیاز مشتریان صنعتی؛ حاشیه سود ناخالص خیرهکننده بالای ۳۵٪ به دلیل فناوری پیشرفته پلیمریزاسیون و فرآیند امولسیونی پیچیده تحت لیسانس کره جنوبی؛ وابستگی شدید و بدون جایگزین صنایع لوازم خانگی و قطعات داشبورد خودروهای داخلی به محصولات باکیفیت شبصیر
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد شبصیر با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۴.۸ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۷.۲٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۷.۷٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: عرضه در رینگ پتروشیمی بورس کالای ایران به تولیدکنندگان لوازم خانگی (اسنوا، امرسان)، قطعهسازان خودرو و صادرات به ترکیه و کشورهای همسایه.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ استایرن مونومر در بورس کالا، نرخ جهانی ماده اکریلونیتریل وارداتی و نوسانات نرخ ارز مبادلهای. طرحهای توسعه: طرح توسعه تولید کامپاندهای ضدسایش، پروژه بازیافت و تصفیه مونومرهای برگشتی جهت کاهش ضایعات و احداث واحد جدید پلیمریزاسیون پیوسته. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.