تحلیل نماد شبریز (پالایش نفت تبریز) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد شبریز (پالایش نفت تبریز)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: یکی از قدیمیترین و پیشرفتهترین پالایشگاههای نفت خام کشور در قطب صنعتی شمالغرب با نماد شبریز؛ قطب تأمین سوخت استاندارد یورو ۵، بنزین پاک، سوخت جت، وکیوم باتوم و روانکنندههای صادراتی با اتصال مستقیم به پتروشیمی تبریز.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- بنزین موتور با استاندارد یورو ۵
- گازوئیل (نفت گاز) کمگوگرد یورو ۵
- سوخت هواپیما و سوخت جت (ATK)
- وکیوم باتوم، قیر، نفتا و گوگرد گرانول
زنجیره تامین و نهادهها: دریافت روزانه بیش از ۱۱۰ هزار بشکه نفت خام از خط لوله انتقال سراسری گچساران و اهواز با مخازن عظیم ذخیرهسازی.
مدل درآمدی و فروش: فروش فرآوردههای اصلی بر اساس فرمولهای بینالمللی پنج فوب خلیج فارس به شرکت ملی پالایش و پخش و عرضه فرآوردههای ویژه در بورس انرژی.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: موقعیت طلایی جغرافیایی در مجاورت مرزهای ترکیه، عراق، آذربایجان و ارمنستان جهت صادرات زمینی و ریلی فرآوردهها؛ تأمین خوراک اختصاصی مستقیم نفتای پتروشیمی همجوار تبریز بدون هزینههای حملونقل؛ پروژه پیشرفته گوگردزدایی و بالاترین استاندارد زیستمحیطی در تولید بنزین یورو ۵
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد شبریز با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۲.۹ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۷.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۲.۶٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش فرآوردههای اصلی بر اساس فرمولهای بینالمللی پنج فوب خلیج فارس به شرکت ملی پالایش و پخش و عرضه فرآوردههای ویژه در بورس انرژی.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: کرک اسپرد بینالمللی گازوئیل و بنزین، فرمول وزارت نفت برای خوراک نفت خام و نرخ تسعیر ارز سامانه نیما. طرحهای توسعه: اجرای طرح ملی کاهش تولید نفت کوره (مازوت) به زیر ۵٪ و تبدیل آن به بنزین و گازوئیل باارزش و احداث واحد جدید روغنسازی. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.