تحلیل نماد شاراک (پتروشیمی شازند) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد شاراک (پتروشیمی شازند)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: متنوعترین و منعطفترین مجتمع پتروشیمی با خوراک پایه نفتا در ایران با بیش از ۱۸ خط تولید تخصصی پلیمرها، اتیلن گلیکولها و مواد شیمیایی پایه.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- پلیاتیلن سبک، سنگین و پلیپروپیلن
- منواتیلن گلیکول (MEG) و دیاتیلن گلیکول (DEG)
- اتیلن اکساید، اتوکسیلاتها و انواع حلالهای شیمیایی
- پلیبوتادین رابر (PBR) برای لاستیکسازی
زنجیره تامین و نهادهها: دریافت نفتا با خط لوله اختصاصی از پالایشگاه امام خمینی شازند و پالایشگاه تهران و اصفهان.
مدل درآمدی و فروش: فروش بیش از ۷۵ درصد از محصولات در بازار تشنه داخلی و بورس کالای ایران به علت تنوع گریدهای خاص صنعتی.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: تنوع کمنظیر بیش از ۲۰ محصول راهبردی شیمیایی که ریسک افت قیمت یک محصول خاص را به صفر میرساند؛ مجاورت با قطبهای صنعتی مصرفکننده در مرکز کشور و تقاضای پرشتاب داخلی
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد شاراک با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۵.۹ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۳۶.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۹.۸٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش بیش از ۷۵ درصد از محصولات در بازار تشنه داخلی و بورس کالای ایران به علت تنوع گریدهای خاص صنعتی.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: کرک اسپرد نفتا و محصولات پلیمری، نرخ تسعیر ارز سامانه نیما و تأمین پایدار نفتا از پالایشگاهها. طرحهای توسعه: پروژههای بهبود راندمان مصرف نفتا، بازسازی کورههای الفین و افزایش تولید گریدهای تخصصی پلیمری. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.