تحلیل نماد سخزر (سیمان خزر) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد سخزر (شرکت سیمان خزر)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: تنها و بزرگترین تولیدکننده سیمان خاکستری در استان گیلان مستقر در شهرستان لوشان با ظرفیت تولید ۱.۲ میلیون تن کلینکر در سال؛ لیدر تأمین سیمان پروژههای زیربنایی، سدسازی، راهآهن و انبوهسازی شمال کشور و صادرکننده کلینکر از بنادر انزلی و کاسپین به کشورهای حاشیه دریای خزر.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- سیمان پرتلند تیپ ۲ صنعتی با مقاومت و چسبندگی بالا
- سیمان پرتلند پوزولانی ویژه مناطق با رطوبت و نم بارانی شدید نوار ساحلی
- سیمان پرتلند تیپ ۵ ضدسولفات مقاوم در برابر آبهای شور
- کلینکر مرغوب صادراتی به روسیه، قزاقستان و آذربایجان
زنجیره تامین و نهادهها: معادن کوهستانی غنی سنگ آهک و مارن لوشان و خطوط لوله گازرسانی صنعتی و راهآهن قزوین-رشت.
مدل درآمدی و فروش: عرضه در بورس کالای ایران برای مصرف پروژههای گیلان و مازندران و صادرات دریایی از بنادر شمال.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: انحصار مکانی در استان پرمصرف گیلان و نداشتن هیچ رقیب تولیدی درون استانی با صرفهجویی شدید در کرایه حمل؛ فرمولاسیون اختصاصی سیمانهای پوزولانی و ضد رطوبت متناسب با شرایط آب و هوایی مرطوب و بارانخیز شمال؛ دسترسی نزدیک به بنادر انزلی و آستارا جهت صادرات به بازارهای حوزه CIS
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد سخزر با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۸.۸ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۰.۹٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۶.۰٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: عرضه در بورس کالای ایران برای مصرف پروژههای گیلان و مازندران و صادرات دریایی از بنادر شمال.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: محدودیت گاز زمستانه کورهها، بهای سوخت جایگزین مازوت و رونق پروژههای ساختمانی شمال کشور. طرحهای توسعه: بهرهبرداری از طرح احداث ایستگاه اختصاصی بارگیری ریلی در جوار خط آهن لوشان و فیلتراسیون هیبریدی کوره. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.