تحلیل نماد زنگان (صنعت روی زنگان) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد زنگان (شرکت صنعت روی زنگان (سهامی عام))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: واحد تخصصی فرآوری خاک و تولید اکسید و کنسانتره سرب و روی در زنجان وابسته به گروه توسعه معادن روی ایران؛ پیشتاز در فرآوری خاکهای کمعیار و پسماندهای روی با استفاده از فناوری کورههای ولز (Waelz Kiln) و بازیابی عناصر باارزش فلزی با کمترین هزینه و بالاترین راندمان زیستمحیطی.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- اکسید روی با عیار ۶۰ تا ۶۸ درصد روی ویژه صنایع الکترولیز و شمشریزی
- کنسانتره سرب سولفیدی و کربناته
- پودر روی و محصولات شیمیایی سولفات روی جهت صنایع کشاورزی
- سربارههای تصفیهشده صنعتی
زنجیره تامین و نهادهها: پسماندهای فیلترکیک کارخانجات شمش روی، خاکهای کمعیار معدن انگوران و کک متالورژی به عنوان ماده احیاکننده در کوره ولز.
مدل درآمدی و فروش: فروش مستقیم اکسید روی به واحدهای تولید شمش روی زنجان، عرضه در بورس کالا و تامین نیازهای دارویی و شیمیایی کشور.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: فناوری کوره ولز که امکان تبدیل باطلههای بیارزش و ارزان به اکسید روی با ارزش افزوده بالا را فراهم میکند؛ مجاورت با بیش از ۶۰ کارخانه تولید شمش روی در شهرک صنعتی روی زنجان با بازار مصرف تضمینشده؛ هزینه مواد اولیه بسیار پایین به دلیل استفاده از باطلهها و کیکهای انباشته
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد زنگان با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۱۹.۸ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲.۷٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۳.۸٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش مستقیم اکسید روی به واحدهای تولید شمش روی زنجان، عرضه در بورس کالا و تامین نیازهای دارویی و شیمیایی کشور.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: قیمت جهانی روی در LME، نرخ کک متالورژی و گاز طبیعی صنعتی، و الزامات پایش محیط زیست. طرحهای توسعه: راهاندازی کوره ولز شماره ۲ جهت دوبرابر کردن ظرفیت تولید اکسید روی، و طرح تولید سولفات روی کریستالی با خلوص بالا. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.