تحلیل نماد زماهان (مجتمع تولید گوشت مرغ ماهان) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد زماهان (مجتمع تولید گوشت مرغ ماهان)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: از بزرگترین، مدرنترین و کاملترین زنجیرههای ارزش پرورش مرغ اجداد، مرغ مادر گوشتی، تولید جوجه یکروزه گوشتی و تخممرغ نطفهدار در ایران (عضو هلدینگ کشاورزی کوثر)؛ دارای فارمهای پیشرفته ایزوله پرورشی در استانهای کرمان، قزوین و مازندران با استانداردهای بهداشتی دامپزشکی بینالمللی.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- جوجه یکروزه مرغ مادر گوشتی و جوجه یکروزه گوشتی تجاری سویههای رأس (Ross) و آرین
- تخممرغ نطفهدار با درصد باروری و جوجهدرآوری بالای ۸۵ درصد
- مرغ زنده گوشتی پایان دوره و گوشت گرم مرغ بستهبندی
- کود مرغی فرآوریشده ارگانیک جهت تقویت مزارع کشاورزی
زنجیره تامین و نهادهها: دانه ذرت دامی و کنجاله سویای وارداتی تأمینی از سامانه بازارگاه، مکملهای ویتامینه، واکسنهای دامپزشکی و ریزمغذیهای خوراک طیور.
مدل درآمدی و فروش: فروش جوجه یکروزه به مرغداران صنعتی سراسر کشور از طریق سامانه بازارگاه، فروش تخممرغ نطفهدار و عرضه مرغ منجمد به شرکت پشتیبانی امور دام.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: زنجیره تأمین بالادستی استراتژیک در ردههای مرغ اجداد و مادر که ضریب سودآوری را فراتر از مرغداریهای سنتی پرواری میبرد؛ استقرار فارمهای پرورشی در مناطق با اقلیم پاکیزه و قرنطینه طبیعی جهت به صفر رساندن خطر شیوع بیماریهای واگیر؛ پشتیبانی قوی بازرگانی و تأمین نهاده پایدار از طریق هلدینگ سرمایهگذاری کشاورزی کوثر
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد زماهان با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل متغیر واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان -۷۷.۱٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش جوجه یکروزه به مرغداران صنعتی سراسر کشور از طریق سامانه بازارگاه، فروش تخممرغ نطفهدار و عرضه مرغ منجمد به شرکت پشتیبانی امور دام.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: قیمت و روند تخصیص ارز نهادههای دامی (ذرت و سویا) در سامانه بازارگاه، نرخهای مصوب انجمن جوجه یکروزه و ریسکهای بهداشتی آنفلوانزای پرندگان. طرحهای توسعه: توسعه سالنهای هوشمند با اتوماسیون کامل تهویه و تغذیه و افزایش ظرفیت کارخانه جوجهکشی ماهان به بیش از ۶۰ میلیون قطعه در سال. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.