تحلیل نماد زدشت (مجتمع کشت و صنعت و دامپروری و مرغداری دشت خرمدره) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد زدشت (شرکت کشت و صنعت دشت خرمدره (سهامی عام))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین و متنوعترین مجتمع کشاورزی و دامداری استان زنجان و منطقه شمالغرب کشور؛ فعال در ۳ حوزه استراتژیک دامپروری صنعتی گاو شیری، باغات مکانیزه میوه (سیب، گردو، بادام و هلو) و زراعت آبی با بیش از ۱۱۰۰ هکتار اراضی حاصلخیز در دشت خرمدره.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- شیر خام صنعتی تازه و بهداشتی با استانداردهای کارخانجات پگاه و کاله
- سیب درختی ممتاز در واریتههای قرمز و زرد، گردوی پوست کاغذی و بادام اصلاحشده
- گوسالههای نر پرواری، تلیسههای نژاد اصیل هلشتاین و کود حیوانی فرآوریشده
- گندم، جو، ذرت علوفهای و یونجه از مزارع مجهز به آبیاری تحت فشار سنترپیوت
زنجیره تامین و نهادهها: حقابه ملکی از منابع آب پایدار دشت خرمدره، کنستانتره و دانهای پروتئینی، ایستگاههای مدرن سورتینگ و سردخانههای اتمسفری میوه ملکی.
مدل درآمدی و فروش: فروش شیر خام صنعتی روزانه با قراردادهای تضمینشده، فروش فله و بستهبندی میوههای صادراتی و درآمد حاصل از فروش گوساله.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: زنجیره ارزش کامل شامل مزارع زراعی، باغات مدرن و سردخانههای نگهداری اختصاصی چند هزار تنی؛ تنوع درآمدهای نقدی و عدم وابستگی صرف به یک محصول تکرشتهای؛ سند ششدانگ اراضی مرغوب بسیار گسترده در نزدیکی اتوبان قزوین-زنجان با ارزش ذاتی بالا
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد زدشت با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۷.۸ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۸.۵٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۵.۲٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش شیر خام صنعتی روزانه با قراردادهای تضمینشده، فروش فله و بستهبندی میوههای صادراتی و درآمد حاصل از فروش گوساله.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: سرمازدگی دیررس بهاره در باغات میوه، نرخ مصوب شیر خام و نوسانات قیمت کنجاله سویا در سامانه بازارگاه. طرحهای توسعه: توسعه باغات فوقمتراکم پایه رویشی سیب و پسته، افزایش ظرفیت گله دوشا تا ۲۵۰۰ رأس و احداث خط بستهبندی مکانیزه میوه خشک. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.