تحلیل نماد زاگرس (پتروشیمی زاگرس) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد زاگرس (پتروشیمی زاگرس)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین مجتمع متمرکز تولیدکننده متانول در جهان با دو فاز تولیدی و ظرفیت سالانه ۳.۳ میلیون تن در فاز ۱ و ۲ منطقه ویژه اقتصادی انرژی پارس.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- متانول با درجه خلوص شیمیایی AA (صنعتی و سوختی)
زنجیره تامین و نهادهها: دریافت گاز طبیعی (متان) به عنوان خوراک و سوخت و اکسیژن صنعتی از پتروشیمی مبین با اتصال مستقیم شبکهای.
مدل درآمدی و فروش: بیش از ۹۵ درصد صادرات فلهای با کشتیهای شیمیایی (Chemical Tankers) به مقاصد چین و هند بر پایه قیمتهای CFR China.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: صرفهجویی مقیاس بالا (Economies of Scale) در تولید و لجستیک محمولههای متانول؛ اسکلههای اختصاصی صادراتی پارس با نرخ بارگیری بسیار بالا
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد زاگرس با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۱۱.۱ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۳۸.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۴.۰٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: بیش از ۹۵ درصد صادرات فلهای با کشتیهای شیمیایی (Chemical Tankers) به مقاصد چین و هند بر پایه قیمتهای CFR China.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: شدیدترین حساسیت به نرخ گاز خوراک مصوب دولت، نرخ جهانی متانول در چین و تعرفه کرایه حمل کشتیهای حمل مواد شیمیایی (Freight Rate). طرحهای توسعه: طرح استراتژیک بازیابی دیاکسید کربن (CO2 Recovery) جهت افزایش تولید متانول و پروژه پاییندستی تبدیل متانول به محصولات پلیمری و الفین (MTO). سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.