تحلیل نماد رمپنا (گروه مپنا (مدیریت پروژههای نیروگاهی ایران)) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد رمپنا (گروه مپنا (مدیریت پروژههای نیروگاهی ایران))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: ابرشرکت مهندسی و ساخت نیروگاهی، زیرساختی و انرژی خاورمیانه با نماد رمپنا؛ طراح و سازنده بومی انواع توربینهای گازی و بخار، ژنراتورهای حرارتی، واگن و لوکوموتیو ریلی و مجری کلانترین پروژههای آب، برق و حفاری نفت و گاز کشور.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- توربینهای گازی کلاس E و F (مدل MGT-70 و MGT-75)
- ژنراتورهای سنکرون نیروگاهی و ترانسفورماتورهای قدرت
- لوکوموتیوهای باری و مسافری دیزل-الکتریک مپنا (سفیر و آلستوم)
- آبشیرینکنهای حرارتی و اسمز معکوس (RO) مکران و قشم
زنجیره تامین و نهادهها: زنجیره گسترده شرکتهای تابعه مپنا شامل توگا (توربین)، پارس ژنراتور، مپنا بویلر، واگن پارس، مپنا مدیا و مهندسی پرتو با هزاران تکنسین و متخصص ارشد.
مدل درآمدی و فروش: قراردادهای پیمانکاری عمومی (EPC/EPCF) نیروگاهی، فروش تضمینی برق به وزارت نیرو و شبکه سراسری، درآمدهای کلان ارزی خدمات فنی-مهندسی صادراتی و قطعات یدکی نیروگاهها.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: رتبه ششم جهان در ساخت توربینهای سنگین نیروگاهی در کنار زیمنس و جنرال الکتریک؛ انحصار کامل ساخت تجهیزات فوقپیشرفته نیروگاههای برق در ایران و خاورمیانه؛ ارزش استثنایی املاک، ابنیه و تجهیزات صنعتی کارخانجات و سایتهای تابعه جهت تجدید ارزیابی داراییها
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد رمپنا با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۴.۴ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۳۴.۹٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۱۳.۷٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: قراردادهای پیمانکاری عمومی (EPC/EPCF) نیروگاهی، فروش تضمینی برق به وزارت نیرو و شبکه سراسری، درآمدهای کلان ارزی خدمات فنی-مهندسی صادراتی و قطعات یدکی نیروگاهها.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: تسویه مطالبات بسیار سنگین از وزارت نیرو، نرخ خرید تضمینی برق در شورای اقتصاد و تخصیص سهمیه ارز جهت تأمین پرههای سوپرآلیاژی. طرحهای توسعه: توسعه ناوگان برقیسازی و احداث شبکه شارژرهای خودروهای برقی در کلانشهرها، احداث مگاپروژههای تجدیدپذیر خورشیدی و بادی و شیرینسازی آب خلیج فارس. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.