تحلیل نماد ذرت (زرین ذرت شاهرود) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد ذرت (شرکت زرین ذرت شاهرود)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین و مجهزترین پالایشگاه غلات و فرآوری عمیق ذرت با روش آسیاب مرطوب (Wet Milling) در ایران و منطقه در شهرک صنعتی شاهرود؛ تولیدکننده انواع نشاستههای اصلاحشده، گلوکز، فروکتوز، گلوتن خوراک دام و جوانه ذرت جهت صنایع دارویی، غذایی، نساجی و کاغذسازی.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- نشاستههای اکسیدشده، کاتیونی و اصلاحشده صنعتی و خوراکی
- شربت گلوکز مایع و شربت فروکتوز با بریکس بالا ویژه صنایع غذایی
- گلوتن ذرت با پروتئین بالای ۶۰٪ (خوراک دام، طیور و آبزیان)
- روغن خام جوانه ذرت و سبوس ذرت غنیشده
زنجیره تامین و نهادهها: دانههای ذرت زرد دامی مرغوب وارداتی و داخلی و خطوط فرآوری مدرن آسیاب خیس اروپایی.
مدل درآمدی و فروش: فروش به غولهای صنایع شیرینی، شکلات، لبنیات، مقواسازی، داروسازی و کارخانجات خوراک دام سراسر کشور.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: زنجیره استحصال کامل ذرت بدون کمترین پسماند با تولید محصولات جانبی گرانقیمت نظیر گلوتن و جوانه روغن؛ تأمینکننده انحصاری نشاستههای کاتیونی ویژه برای صنایع کاغذ و مقوای بستهبندی کشور؛ حاشیه سود پایدار ناشی از ارزش افزوده بالای تبدیل دانه ذرت به مشتقات هیدرولیزشده قندی
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد ذرت با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۸.۲ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۶.۲٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۷.۱٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش به غولهای صنایع شیرینی، شکلات، لبنیات، مقواسازی، داروسازی و کارخانجات خوراک دام سراسر کشور.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: قیمت جهانی ذرت دامی و نرخ ارز تخصیصی نهادهها، سقف قیمت شربتهای قندی و هزینه حمل غلات از بنادر. طرحهای توسعه: توسعه خطوط تولید دکسترینها و نشاستههای دارویی پریمیوم و افزایش ظرفیت پذیرش روزانه ذرت به ۱,۰۰۰ تن. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.