تحلیل و حبابسنجی صندوق دیبا (مختص اوراق دولتی بازده پایه بازار صبا) | نسبت P/NAV و تابلوی زنده - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد دیبا (صندوق مختص اوراق دولتی بازده پایه بازار صبا (دیبا) (ETF))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: صندوق سرمایهگذاری مختص اوراق بدهی دولتی قابل معامله در بورس تحت مدیریت شرکت سبدگردان صبا؛ با ساختار سرمایهگذاری منحصراً در اوراق با تضمین دولت جمهوری اسلامی ایران و بدون ریسک اعتباری بخش خصوصی.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- واحدهای ETF مختص اوراق بهادار دولتی با امنیت حاکمیتی
- پرتفوی اسناد خزانه اسلامی (اخاد) با سررسیدهای متنوع
- اوراق مرابحه عام دولت با تضمین اصل و فرع توسط وزارت امور اقتصادی و دارایی
زنجیره تامین و نهادهها: ارکان رسمی صندوق: مدیر صندوق «شرکت سبدگردان صبا»، متولی «موسسه حسابرسی ایران مشهود»، بازارگردان «صندوق اختصاصی بازارگردانی صبا تامین»، حسابرس «موسسه حسابرسی بهراد مشار».
مدل درآمدی و فروش: کسب سود قطعی روزشمار از تنزیل اسناد خزانه و کوپنهای بازدهی اوراق دولتی با تسویه تضمینی خزانه کشور.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: ریسک اعتباری و نکول عملاً صفر به دلیل پشتوانه ۱۰۰ درصدی دولت جمهوری اسلامی ایران؛ معافیت کامل از مالیات و نقدشوندگی تضمینشده در بازار دوم فرابورس؛ جایگزینی مطمئن و شفاف برای خزانهداری نهادهای حقوقی و سبدهای محافظهکار
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد دیبا با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل متغیر واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. بازار هدف و مدل درآمدی: کسب سود قطعی روزشمار از تنزیل اسناد خزانه و کوپنهای بازدهی اوراق دولتی با تسویه تضمینی خزانه کشور.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: برنامه زمانبندی حراجهای هفتگی اوراق دولتی و تغییرات نرخ بهره بدون ریسک. طرحهای توسعه: افزایش اندازه صندوق همگام با توسعه بازار بدهی دولتی و جذب منابع نهادی بازار. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.