تحلیل نماد دلقما (داروئی و بهداشتی لقمان) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد دلقما (دارویی لقمان)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: یکی از شرکتهای تولیدی اصیل و خوشنام داروسازی پایتخت، متخصص در تولید جامع انواع اشکال دارویی شامل سفالوسپورینها، پنیسیلینها، شربتها و قرصهای آنتیبیوتیک و غیرآنتیبیوتیک با سبدی متعادل و پرمصرف در نظام سلامت کشور.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- کپسول و سوسپانسیون سفالکسین، سفیکسیم و فارمنتین
- قرصهای عمومی مسکن، اعصاب و قلب و عروق
- شربتهای اکسپکتورانت، دیفنهیدرامین و شربتهای سرماخوردگی
- قطرههای خوراکی و سوسپانسیونهای گوارشی
زنجیره تامین و نهادهها: تامین پودرهای بالک دارویی از شرکتهای تولیدکننده داخلی و واردات مواد فرمولاسیون دارویی و فویلهای آلومینیوم و بلیستر.
مدل درآمدی و فروش: پخش گسترده از طریق شرکتهای پخش دارو به شبکه داروخانهای، کلینیکها و مراکز بهداشتی سراسر کشور.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: تنوع بالای پروانههای دارویی معتبر و نامهای تجاری شناختهشده توسط پزشکان عمومی و متخصص؛ تفکیک کامل خطوط سفالوسپورین از سایر خطوط دارویی با رعایت سختگیرانه استانداردهای تفکیک هوا؛ ارزش دفتری پایین عرصه و اعیان کارخانه در کیلومتر ۱۰ جاده مخصوص کرج
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد دلقما با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۶.۴ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۴.۸٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۲.۷٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: پخش گسترده از طریق شرکتهای پخش دارو به شبکه داروخانهای، کلینیکها و مراکز بهداشتی سراسر کشور.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: افزایش هزینههای بستهبندی و مقوا، تغییرات نرخ تسعیر ارز مواد بالک و زمانبندی اخذ پروانههای جدید از وزارت بهداشت. طرحهای توسعه: طرح توسعه خطوط بستهبندی با سرعت بالا، نوسازی سیستم هواسازهای هایژنیک (HVAC) و ارتقای فرمولاسیون داروهای آهستهرهش. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.