تحلیل نماد درازی (پخش رازی) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد درازی (شرکت پخش رازی)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: از بزرگترین، مدرنترین و باسابقهترین شرکتهای توزیع و پخش سراسری دارو، مکملهای دارویی و تجهیزات پزشکی در ایران وابسته به هلدینگ دارویی شفادارو (بانک ملی)؛ با دارا بودن دهها مرکز توزیع منطقهای مکانیزه و ناوگان عظیم مجهز به زنجیره سرد جهت تأمین بیش از ۱۵ هزار داروخانه و بیمارستان سراسر کشور.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- توزیع سراسری داروهای انسانی، بیولوژیک و خاص بیمارستانی
- توزیع واکسنها و داروهای یخچالی تحت زنجیره سرد کنترلشده (Cold Chain)
- پخش مکملهای غذایی، ورزشی و شیرخشک نوزاد
- خدمات انبارداری تخصصی استاندارد دارو مطابق با ضوابط GDP
زنجیره تامین و نهادهها: قراردادهای توزیع با معتبرترین کارخانجات داروسازی داخلی (داروپخش، جابر ابن حیان، اسوه، کیمیدارو) و شرکتهای واردکننده دارو.
مدل درآمدی و فروش: مارجین و کارمزد قانونی مصوب سازمان غذا و دارو از محل توزیع دارو به داروخانهها، درمانگاهها و بیمارستانهای دولتی و خصوصی.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: پوشش جغرافیایی ۱۰۰٪ در تمامی استانها با مراکز توزیع مجهز به انبارهای دارویی منطبق بر استانداردهای GDP؛ ناوگان اختصاصی خودروهای مجهز به دیتالاگر آنلاین دما جهت توزیع داروهای حیاتی بیوتکنولوژی و انسولین؛ اعتبار بانکی و توان تأمین مالی خرید نقدی انبوه از کارخانجات داروسازی با تخفیفهای تجاری
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد درازی با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۱۵.۶ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان -۹.۹٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. بازار هدف و مدل درآمدی: مارجین و کارمزد قانونی مصوب سازمان غذا و دارو از محل توزیع دارو به داروخانهها، درمانگاهها و بیمارستانهای دولتی و خصوصی.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: دوره وصول مطالبات از دانشگاههای علوم پزشکی و داروخانهها، نرخ بهره تأمین مالی بانکی و حاشیه سود مصوب سازمان غذا و دارو. طرحهای توسعه: احداث مگاسایت انبار مرکزی تمام اتوماتیک دارویی در حومه تهران و توسعه سامانه هوشمند ثبت سفارش آنلاین داروخانهها. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.