تحلیل نماد درازک (لابراتوارهای رازک) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد درازک (لابراتوارهای رازک)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: تولیدکننده چندمنظوره باسابقه و صاحبسبک در دو حوزه استراتژیک داروهای انسانی و داروهای دامپزشکی در ایران؛ مستقر در جاده مخصوص کرج با خطوط پیشرفته تولید جامدات، مایعات و مکملهای تغذیهای حیاتی دام و طیور و انسان تحت مالکیت هلدینگ دارویی تأمین (تیپیکو).
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- داروهای انسانی تخصصی اورولوژی، زنان، مغز و اعصاب و مسکنها
- داروها و آنتیبیوتیکهای دامی، ضدعفونیکنندهها و پودرهای دامپزشکی
- مکملهای دارویی، پریمیکسها و ویتامینهای رشد دام و طیور
- شربتها، قطرههای خوراکی و ژلهای موضعی درمانی
زنجیره تامین و نهادهها: مواد موثره دارویی و مواد اولیه مکملهای ویتامینه با تأمین داخلی و خارجی و تیوپها و بطریهای پلیاتیلن دارویی.
مدل درآمدی و فروش: فروش به شبکه شرکتهای پخش داروی انسانی و شرکتهای سراسری توزیع داروهای دامپزشکی و مرغداریهای بزرگ کشور.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: مدل کسبوکار دوقلو (انسان + دام) که اثر شوکهای مقطعی رگولاتوری بازار داروی انسانی را با رونق بازار دامپزشکی خنثی میکند؛ برند خوشنام «رازک» با بیش از ۶۰ سال قدمت که در بین دامپزشکان و جامعه پزشکی از اعتبار ویژهای برخوردار است؛ عضویت در کنسرسیوم تیپیکو (شستا) و همافزایی بالا در تأمین خوراک و کانالهای پخش
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد درازک با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۷.۵ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۱۴.۹٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۲.۸٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش به شبکه شرکتهای پخش داروی انسانی و شرکتهای سراسری توزیع داروهای دامپزشکی و مرغداریهای بزرگ کشور.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: قیمتگذاری داروهای انسانی توسط وزارت بهداشت، نوسانات بازار پروتئین و کشش مصرف داروهای دامی در صنعت مرغداری و نرخ ارز API. طرحهای توسعه: بازسازی جامع خطوط تولید مایعات خوراکی، توسعه سبد قرصهای آهستهرهش و صادرات داروهای دامی به کشورهای آسیای میانه و عراق. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.