تحلیل نماد ددانا (داروسازی دانا) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد ددانا (داروسازی دانا)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین و استراتژیکترین تولیدکننده مواد اولیه و محصولات دارویی آنتیبیوتیک در منطقه خاورمیانه و شمال آفریقا واقع در تبریز؛ قطب انحصاری تولید پنیسیلینها، سفالوسپورینها، ویالهای تزریقی، کپسولهای سافتژل و سرمهای دارویی با عمق ساخت داخل استثنایی.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- مواد موثره آنتیبیوتیک پنیسیلین و سفالوسپورین خوراکی و تزریقی
- ویالهای تزریقی آنتیبیوتیک پودری استریل بیمارستانی
- کپسولهای ژلاتینی نرم (سافتژل) مکملها و ویتامینها
- سرمهای تزریقی درمانی (IV Fluids) و قطرههای چشمی استریل تکدوز
زنجیره تامین و نهادهها: سنتز مستقیم بخش عمده مواد اولیه آنتیبیوتیک در کارخانجات بالادستی خود شرکت و تامین نهادههای پایه شیمیایی از پتروشیمیها و تامینکنندگان معتبر جهانی.
مدل درآمدی و فروش: فروش ماده اولیه به کلیه شرکتهای داروسازی ایران و توزیع داروی نهایی از طریق شرکتهای پخش رازی، داروپخش و سها به تمام داروخانهها و بیمارستانهای کشور.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: بزرگترین ظرفیت تولید آنتیبیوتیکهای خوراکی و تزریقی در خاورمیانه با امکان تامین کامل تقاضای استراتژیک ملی؛ زنجیره ارزش کامل دارویی از تولید ماده موثره بالک (API) تا فرمولاسیون نهایی و بستهبندی؛ خطوط تولید فوقپیشرفته سرمهای درمانی با تاییدیه وزارت بهداشت و تقاضای دائم بیمارستانی
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد ددانا با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۵.۸ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۶۸.۴٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۶.۹٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش ماده اولیه به کلیه شرکتهای داروسازی ایران و توزیع داروی نهایی از طریق شرکتهای پخش رازی، داروپخش و سها به تمام داروخانهها و بیمارستانهای کشور.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخگذاری رسمی داروهای آنتیبیوتیک و سرم توسط سازمان غذا و دارو، تخصیص ارز واردات تجهیزات خطوط استریل و دوره وصول مطالبات از دانشگاههای علوم پزشکی. طرحهای توسعه: طرح توسعه واحد سرمسازی شماره ۲ جهت دوبرابر کردن ظرفیت سرم کشور، خطوط اختصاصی قطرههای چشمی استریل بدون نگهدارنده و افزایش صادرات پودرهای تزریقی. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.