تحلیل نماد ددام (دارو سازی زاگرس فارمد پارس) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد ددام (شرکت داروسازی داملران رازک (سهامی عام))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین و تخصصیترین مجتمع تولید انواع داروهای دامپزشکی در ایران و خاورمیانه وابسته به هلدینگ دارویی تأمین (تیپیکو)؛ تولیدکننده راهبردی آنتیبیوتیکها، ویتامینها، پمادها، محلولهای خوراکی و استریل تزریقی دام و طیور در بروجرد لرستان.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- سوسپانسیونها و محلولهای استریل تزریقی دامی (پنیسیلین، اکسیتتراسایکلین، تایلوزین)
- محلولها و مایعات خوراکی طیور و دام سبک و سنگین
- پودرهای محلول در آب ویتامینه، الکترولیت و آنتیباکتریال
- پمادهای پستانی، بولوسها و ضدعفونیکنندههای فارمهای پرورشی
زنجیره تامین و نهادهها: مواد مؤثره دارویی (API) دامپزشکی وارداتی از تأمینکنندگان تاییدشده جهانی، حلالها، شیشهها و ویالهای دارویی داخلی.
مدل درآمدی و فروش: توزیع سراسری از طریق شرکتهای پخش داروهای دامی در کلینیکها، داروخانههای دامپزشکی، گاوداریهای صنعتی و مرغداریهای گوشتی و تخمگذار کشور.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: انحصار و لیدری سهم بازار در داروهای تزریقی حجیم دامی با استانداردهای رسمی GMP دامپزشکی؛ برخورداری از حمایت و زنجیره ارزش هلدینگ دارویی تأمین (تیپیکو / شستا)؛ تنوع بینظیر بیش از ۱۲۰ قلم داروی دامی نجاتبخش زنجیره پرورش پروتئین کشور
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد ددام با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۹.۵ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۹.۶٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۰.۲٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: توزیع سراسری از طریق شرکتهای پخش داروهای دامی در کلینیکها، داروخانههای دامپزشکی، گاوداریهای صنعتی و مرغداریهای گوشتی و تخمگذار کشور.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: تخصیص ارز ترجیحی/تالار دوم برای واردات مواد مؤثره دامی، قیمتگذاری سازمان دامپزشکی، و ضریب شیوع بیماریهای فصلی دام و طیور. طرحهای توسعه: اخذ گواهینامههای GMP بینالمللی برای گسترش صادرات به آسیای میانه و عراق، راهاندازی خط اختصاصی پریمیکسهای دارویی میکروپلت. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.