تحلیل نماد خکار (ایرکا پارت صنعت) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد خکار (ایرکا پارت صنعت (کاربراتور ایران))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین و تخصصیترین طراح و سازنده سامانههای مدیریت هوای ورودی موتور، اویل ماژول، دریچه گاز برقی و مکانیکی، واترپمپ و پمپ بنزین خودرو در ایران مستقر در شهر صنعتی البرز؛ تأمینکننده ردیف یک (Tier-1) خطوط موتور مگاموتور سایپا و ساپکو ایرانخودرو.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- انواع دریچه گاز برقی و مکانیکی موتورهای بنزینی و گازسوز
- ماژول خنککننده و فیلتراسیون روغن موتور (Oil Module)
- واترپمپها و سامانههای گردش مایع خنککننده موتور انواع خودروهای سواری
- پمپ بنزینهای برقی درون باک، منیفولدهای هوا و هوزینگ ترموستات
زنجیره تامین و نهادهها: شمشهای آلومینیوم آلیاژی دایکست، قطعات پلاستیک مهندسی پلیآمید PA66، سنسورهای موقعیت دریچه گاز (TPS) و بلبرینگهای دور بالا.
مدل درآمدی و فروش: قراردادهای تأمین OEM مستقیم خطوط موتورسازی مگاموتور (موتورهای M15 و شاهین) و ساپکو (موتورهای TU5 و EF7) و شبکه یدکی ایساکو و سایپایدک.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: تجهیز به خطوط تزریق دایکست آلومینیومی تحت فشار بالا و ماشینکاری فوقدقیق CNC تلرانس میکرونی؛ سهم بازار بالای ۷۰ درصدی در تولید اویل ماژول و دریچههای گاز موتورهای نسل جدید ملی؛ تیم تحقیق و توسعه پیشرو در کالیبراسیون و انطباق سامانههای هوارسانی با استانداردهای آلایندگی یورو ۵ و یورو ۶
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد خکار با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۴.۶ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۶.۹٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۳.۹٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: قراردادهای تأمین OEM مستقیم خطوط موتورسازی مگاموتور (موتورهای M15 و شاهین) و ساپکو (موتورهای TU5 و EF7) و شبکه یدکی ایساکو و سایپایدک.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: قیمت شمش آلومینیوم در بورس کالا، تعدیل نرخ سالانه قراردادهای قطعهسازی با ساپکو و مگاموتور و تیراژ تولید خودروسازان. طرحهای توسعه: بومیسازی کامل استپ موتور و سنسورهای دریچه گاز برقی جهت خودکفایی ارزی و توسعه خط تولید واترپمپهای الکترونیکی خودروهای برقی. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.