تحلیل نماد خموتور (موتورسازان تراکتورسازی ایران) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد خموتور (موتورسازان تراکتورسازی ایران)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین و مجهزترین کارخانه ساخت موتورهای دیزلی در ایران و خاورمیانه با سابقه انتقال دانش فنی از کمپانی پرکینز (Perkins) انگلستان مستقر در تبریز؛ طراح و سازنده موتورهای دیزلی ۳، ۴ و ۶ سیلندر مورد نیاز تراکتورها، ماشینآلات کشاورزی، ژنراتورها، پمپها و تجهیزات صنعتی.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- موتورهای دیزلی ۳ سیلندر ویژه تراکتورهای سبک و مینیلودرها
- موتورهای دیزلی ۴ سیلندر پرتیراژ (سری پرکینز و ITM) برای تراکتورهای متوسط
- موتورهای دیزلی ۶ سیلندر قدرتمند توربوشارژ سنگین کشاورزی و صنعتی
- دیزل ژنراتورهای اضطراری برق، موتورپمپهای کشاورزی و قطعات یدکی بلوک سیلندر و پیستون
زنجیره تامین و نهادهها: بلوکهای چدنی ریختهگری تأمینی از ریختهگری تراکتورسازی (ختراک)، پیستونها و رینگها، میللنگهای فورجشده و قطعات سیستم سوخترسانی کامانریل.
مدل درآمدی و فروش: فروش به شرکت اصلی تراکتورسازی ایران (تایرا)، خودروسازان تجاری، صنایع ژنراتورسازی و صادرات موتور به کشورهای منطقه.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: زنجیره تأمین ادغامشده کامل درون هلدینگ تراکتورسازی ایران با تضمین بدون وقفه سفارشهای خرید؛ توان مهندسی ریختهگری و ماشینکاری فوقالعاده سنگین سیلندر و سرسیلندر دیزلی بدون نمونه مشابه در کشور؛ دارا بودن استانداردهای آلایندگی بینالمللی استیج ۳ و ۴ جهت توسعه مداوم بازارهای برونمرزی
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد خموتور با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۵.۲ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۸.۴٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش به شرکت اصلی تراکتورسازی ایران (تایرا)، خودروسازان تجاری، صنایع ژنراتورسازی و صادرات موتور به کشورهای منطقه.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: برنامه تولید سالانه تراکتورسازی ایران، قیمت شمش چدن و آلومینیوم و دسترسی به سامانههای الکترونیک پاشش سوخت دیزل. طرحهای توسعه: طراحی و تکوین موتورهای پرقدرت توربوشارژ یورو ۵ کشاورزی، توسعه ژنراتورهای گازسوز و توسعه بازار صادراتی موتورهای آفرود. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.