تحلیل نماد خصدرا (صنعتی دریایی ایران) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد خصدرا (صنعتی دریایی ایران)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: پرچمدار مهندسی دریایی، کشتیسازی و سازنده بزرگترین سکوهای فراساحلی نفت و گاز در ایران؛ مالک بزرگترین کارخانههای جزیره صدرا در بوشهر و مجتمع کاسپین در شمال، مجهز به حوضچههای خشک عظیم، جرثقیلهای دروازهای ۱۰۰۰ تنی و ناوگان بارجهای لولهگذار و نصاب در خلیج فارس.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- طراحی، ساخت و نصب سکوهای غولپیکر سرچاهی و فرآیندی فراساحلی (Offshore)
- ساخت کشتیهای اقیانوسپیما، نفتکشهای افراماکس (Aframax) و بارجهای تخصصی
- لولهگذاری و کابلگذاری خطوط لوله زیردریایی انتقال گاز و نفت
- تعمیرات اساسی و بازسازی انواع شناورهای سنگین تجاری و نظامی
زنجیره تامین و نهادهها: فولادهای دریایی، رنگها و اپوکسیهای مقاوم در برابر آب شور دریا، لولههای فولادی پوششدار و تجهیزات ایمنی دریانوردی.
مدل درآمدی و فروش: قراردادهای پیمانکاری ارزی و ریالی کلان با شرکت نفت و گاز پارس، شرکت ملی نفت و سفارشهای بینالمللی ساخت نفتکش.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: تنها دارنده حوضچه خشک تعمیراتی و ساخت کشتیهای غولپیکر اقیانوسپیما با قابلیت به آباندازی نفتکشهای با ظرفیت بالا در منطقه؛ انحصار در ناوگان شناورهای اختصاصی نصب سکوهای دریایی چند هزار تنی با جرثقیلهای سنگین دریایی؛ داراییهای فوقالعاده باارزش سرزمینی در جزیره اختصاصی صدرا و نوار ساحلی شمال و جنوب کشور
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد خصدرا با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۱۶.۱ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۶.۲٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۶.۰٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: قراردادهای پیمانکاری ارزی و ریالی کلان با شرکت نفت و گاز پارس، شرکت ملی نفت و سفارشهای بینالمللی ساخت نفتکش.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: تسویه مطالبات دلاری و ریالی از وزارت نفت، تأمین مالی پروژههای کلان فراساحل و تحولات رژیم تحریمهای دریایی. طرحهای توسعه: پروژههای ساخت شناورهای افراماکس جدید، فازهای نگهداشت و افزایش فشار میدان گازی پارس جنوبی و نوسازی دکلهای حفاری دریایی. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.