تحلیل نماد خشرق (الکتریک خودرو شرق) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد خشرق (الکتریک خودرو شرق)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین و پیشرفتهترین طراح و تولیدکننده دستهسیم، کابلهای الکتریکی و قطعات الکترونیکی خودرو در خاورمیانه مستقر در مشهد (متعلق به گروه صنعتی قطعات اتومبیل ایران و ایرانخودرو)؛ تأمینکننده انحصاری و استراتژیک بیش از ۷۰ درصد از کل شبکه سیمکشی و درخت سیم خطوط ایرانخودرو.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- دستهسیمهای اصلی موتور و اتاق انواع خودروهای سواری (تارا، دنا، پژو ۲۰۷، سورن)
- سیم و کابلهای تخصصی خودرویی و سیمهای با روکش نسوز
- قطعات الکترونیکی و مالتیپلکس خودرویی و نودهای کنترل شبکه CAN
- سنسورهای الکتریکی، سوئیچها و کانکتورهای استاندارد خودرو
زنجیره تامین و نهادهها: مفتول مس کاتدی، گرانول PVC عایق، پایههای کانکتور و سرسیمهای برنجی/مسی و قطعات نیمههادی الکترونیکی.
مدل درآمدی و فروش: قراردادهای بلندمدت تأمین قطعات OEM خطوط ساپکو (ایرانخودرو) و مگاموتور، و فروش قطعات یدکی در شبکه ایساکو.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: سهم بازار مسلط و انحصاری در تأمین درخت سیم محصولات استراتژیک ایرانخودرو که تغییر تأمینکننده آن عملاً خط مونتاژ را متوقف میکند؛ ماشینآلات تماماتوماتیک برش و پرس ترمینال از برندهای نامدار اروپایی (کوماتسو و شوئنیکر)؛ تجهیز به آزمایشگاههای پیشرفته تست مقاومت الکتریکی و تستهای محیطی استاندارد خودروسازی
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد خشرق با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۲۳.۹ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۰.۹٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۲.۵٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: قراردادهای بلندمدت تأمین قطعات OEM خطوط ساپکو (ایرانخودرو) و مگاموتور، و فروش قطعات یدکی در شبکه ایساکو.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ مس در بورس کالا، تعدیل نرخ سالانه قراردادهای قطعهسازی با ساپکو و دوره وصول مطالبات از خودروساز. طرحهای توسعه: بومیسازی دستهسیمهای پیشرفته شبکه هوشمند خودروهای برقی و هیبریدی، ارتقای خطوط مالتیپلکس و تولید کانکتورهای هایتک. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.