تحلیل و حبابسنجی صندوق خزانه ملت (مختص اوراق دولتی ملت) | نسبت P/NAV و تابلوی زنده - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد خزانه ملت (صندوق مختص اوراق دولتی خزانه ملت (ETF))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت قابل معامله در فرابورس مختص اوراق دولتی تحت مدیریت شرکت تامین سرمایه بانک ملت؛ تخصیصیافته منحصراً به اوراق بهادار منتشره توسط دولت بدون هیچگونه ریسک اعتباری.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- اسناد خزانه اسلامی (اخزا) با ضمانت دولت و وزارت امور اقتصادی و دارایی
- اوراق مرابحه و اجاره عام دولتی با نرخ سود قطعی
- سپردههای کوتاهمدت بانکی در بانک ملت با نرخ ترجیحی
زنجیره تامین و نهادهها: ارکان رسمی صندوق: مدیر صندوق «شرکت تامین سرمایه بانک ملت»، متولی «موسسه حسابرسی رایمند و همکاران»، بازارگردان «صندوق بازارگردانی ملت»، حسابرس «موسسه حسابرسی بهراد مشار».
مدل درآمدی و فروش: کسب سود قطعی روزشمار از مطالبات اوراق دولتی و توزیع سود از طریق رشد مستمر ارزش ابطال واحدها.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: ریسک اعتباری مطلقاً صفر (Zero Credit Risk) به واسطه تخصیص صددرصدی به اوراق دولت؛ پشتوانه اعتباری غول بانکی کشور (بانک ملت)؛ نقدشوندگی بینقص در تمامی ساعات بازار با همراهی بازارگردان متعهد
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد خزانه ملت با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل متغیر واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. بازار هدف و مدل درآمدی: کسب سود قطعی روزشمار از مطالبات اوراق دولتی و توزیع سود از طریق رشد مستمر ارزش ابطال واحدها.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: منحنی بازدهی بازار بدهی (Yield Curve) و نرخ سود بینبانکی. طرحهای توسعه: تبدیل شدن به بزرگترین پایگاه جذب نقدینگی مازاد نهادهای دولتی و عمومی. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.