تحلیل نماد خریخت (صنایعریختهگریایران) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد خریخت (صنایع ریختهگری ایران)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین و مجهزترین مجتمع ریختهگری قطعات چدنی خودروهای سبک، تجاری و دیزلی در ایران (وابسته به گروه خودروسازی بهمن) مستقر در شهر صنعتی ساوه؛ تولیدکننده لیدر بلوک سیلندر، سرسیلندر، دیسک ترمز، فلایویل و کاسهچرخ چدن خاکستری و نشکن با ظرفیت سالانه دهها هزار تن.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- بلوک سیلندر و سرسیلندرهای چدنی خودروهای سواری، وانت و کامیونت
- دیسکهای ترمز خنکشونده، کاسهچرخ و کاسه کلاچ خودرو
- فلایویل، پولیها و منیفلدهای دود چدنی مقاوم به شوکهای شدید حرارتی
- قطعات ریختهگری چدن نشکن (GJS) سیستم تعلیق و اگزوز خودرو
زنجیره تامین و نهادهها: قراضه آهن پرسشده مرغوب، شمش چدن، ماسه سیلیسی ریختهگری، رزینهای کلدباکس و هاتباکس و فروآلیاژهای فروسیلیس و فرومنگنز.
مدل درآمدی و فروش: تأمین خطوط موتورسازی مگاموتور سایپا، ساپکو ایرانخودرو، بهمن موتور، بهمن دیزل و شبکه تأمین قطعات خدمات پس از فروش.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: خطوط قالبگیری اتوماتیک پرفشار هاتباکس و کلدباکس (Disamatic و Künkel Wagner) با دقت ابعادی استثنایی؛ کورههای القایی فوقالعاده پرظرفیت ذوب چدن با سیستم کنترل متالورژیکی آنلاین؛ سهم بازار بالا در تأمین قطعات بلوک سیلندر پیچیده که ریختهگری آن نیازمند دانش عمیق فیزیک انجماد است
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد خریخت با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۷.۳ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۱۸.۳٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۵.۴٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: تأمین خطوط موتورسازی مگاموتور سایپا، ساپکو ایرانخودرو، بهمن موتور، بهمن دیزل و شبکه تأمین قطعات خدمات پس از فروش.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: بهای قراضه آهن در بازار آزاد، قیمت فروآلیاژها در بورس کالا، محدودیتهای برق و گاز کوره و نرخهای زنجیره خودروسازان. طرحهای توسعه: راهاندازی خطوط تماماتوماتیک ماشینکاری نهایی قطعات ریختهگری جهت افزایش ارزش افزوده و کاهش پرت متالورژیکی کورهها. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.