تحلیل نماد ختراک (ریخته گری تراکتور سازی ایران) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد ختراک (ریختهگری تراکتورسازی ایران)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین مجتمع ریختهگری انواع چدن نشکن (داکتیل) و خاکستری در ایران و خاورمیانه واقع در تبریز؛ قطب مادر تولید بلوک سیلندر، سرسیلندر و قطعات ایمنی خودرو و تراکتور با صادرات رسمی به خودروسازان معتبر اروپایی.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- بلوک سیلندر و سرسیلندر موتورهای دیزلی و سواری (EF7، TU5، پراید)
- قطعات چدنی سیستم تعلیق و ترمز (دیسک ترمز، کاسه چرخ، سگدست)
- قطعات سنگین ریختهگری تراکتور، کمباین و ماشینآلات کشاورزی
- پوسته اکسل و قطعات هیدرولیک صنعتی
زنجیره تامین و نهادهها: آهن قراضه مرغوب، شمش چدن، ماسه سیلیسی استاندارد، فروسیلیس و مواد گرافیتزا بدون وابستگی ارزی به ماده اولیه خارجی.
مدل درآمدی و فروش: تأمین کامل نیاز هلدینگ تراکتورسازی ایران (تراکتور)، ساپکو، مگاموتور و ایدم، و صادرات قطعات ریختهگری به آلمان، ایتالیا و ترکیه.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: کورههای غولپیکر ذوب القایی با ظرفیت ریختهگری سالانه بالغ بر ۷۰ هزار تن قطعات پیچیده چدنی؛ کیفیت آلیاژی منطبق بر استانداردهای سختگیرانه خودروسازان جهانی با نرخ ضایعات نزدیک به صفر؛ بهای تمامشده پایین به لطف دسترسی ارزان به انرژی گاز و ضایعات فلزی داخلی
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد ختراک با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۴.۵ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۴.۲٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۵.۸٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: تأمین کامل نیاز هلدینگ تراکتورسازی ایران (تراکتور)، ساپکو، مگاموتور و ایدم، و صادرات قطعات ریختهگری به آلمان، ایتالیا و ترکیه.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: قیمت آهن قراضه در بازار داخلی، محدودیتهای برق کورههای ذوب در تابستان، و نرخ خرید تضمینی خودروسازان. طرحهای توسعه: احداث خطوط قالبگیری اتوماتیک فشار بالای هانریش وگنر و افزایش سهم قطعات صادراتی با تسویه ارزی آزاد. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.