تحلیل نماد حگهر (حمل و نقل ترکیبی مواد معدنی گهر ترابر سیرجان) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد حگهر (گهر ترابر سیرجان)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین هلدینگ لجستیک ریلی و جادهای مواد معدنی جنوب کشور مستقر در سیرجان کرمان؛ بازوی انحصاری ترابری ترکیبی غول معدنی گلگهر (کگل) و شرکتهای وابسته، با مالکیت صدها واگن باری لبهبلند، لوکوموتیوهای مانوری و ناوگان کشندههای جادهای جهت انتقال کنسانتره و گندله سنگآهن به بنادر صادراتی و فولادسازان.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- خدمات حمل و نقل ریلی کنسانتره، گندله و آهن اسفنجی با واگنهای ملکی
- خدمات حمل جادهای مواد معدنی با تریلرهای کمپرسی فوق سنگین
- تخلیه و بارگیری مکانیزه واگنها با واگنبرگردانهای مدرن
- خدمات نگهداری، تعمیرات و بازسازی ناوگان ریلی و لوکوموتیوها
زنجیره تامین و نهادهها: ناوگان غولپیکر ریلی و جادهای، خطوط اختصاصی اتصال ریل از معادن گلگهر به شبکه راهآهن سراسری کشور.
مدل درآمدی و فروش: قراردادهای بلندمدت تناژ-کیلومتر حمل بار با گلگهر، توسعه آهن و فولاد گلگهر و فولادسازیهای بزرگ جنوب.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: انحصار لجستیکی در ترابری بزرگترین مجتمع معدنی سنگآهن کشور (گلگهر) با جریان درآمدی ۱۰۰٪ تضمینشده؛ مالکیت ناوگان گسترده واگنهای باری با ارزش جایگزینی و روز دارایی فوقالعاده؛ تجهیز به پایانههای اختصاصی مکانیزه تخلیه سریع قطارهای باری با حداقل توقف واگن
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد حگهر با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۸.۱ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۱۷.۸٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۹.۵٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: قراردادهای بلندمدت تناژ-کیلومتر حمل بار با گلگهر، توسعه آهن و فولاد گلگهر و فولادسازیهای بزرگ جنوب.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: تعرفههای حق دسترسی به خطوط راهآهن ج.ا.ا، بهای قطعات یدکی چرخ و ترمز واگنها و سوخت ناوگان. طرحهای توسعه: خرید دهها دستگاه لوکوموتیو خط اصلی، افزایش ناوگان واگنهای باری به بیش از ۱,۵۰۰ دستگاه و توسعه بارفرابری بندری. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.