تحلیل نماد حفاری (حفاری شمال) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد حفاری (حفاری شمال)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: تنها دارنده ناوگان پیشرفته دکلهای حفاری دریایی جکآپ (Jack-up) مدرن در آبهای آزاد خلیج فارس و دریای خزر در بازار سرمایه؛ بازوی تخصصی حفاری و خدمات فنی چاههای نفت و گاز وابسته به هلدینگ انرژی سینا و بنیاد مستضعفان با سابقه دهها سال کشف و حفر عمیقترین چاههای اکتشافی و توسعهای.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- خدمات حفاری چاههای نفت و گاز در دریا با دکلهای جکآپ دریایی سحر ۱ و ۲
- خدمات حفاری چاههای خشکی با دکلهای سنگین ۲۰۰۰ اسب بخار
- خدمات تخصصی مهندسی سرچاهی، نمودارگیری، اسیدکاری و سیمانکاری چاهها
- حفاری انحرافی و جهتدار در مخازن هیدروکربوری پیچیده
زنجیره تامین و نهادهها: ناوگان دکلهای حفاری دریایی و خشکی، لولههای جداری، متههای الماسه و گل حفاری تخصصی پلیمری.
مدل درآمدی و فروش: قراردادهای روزمزد (Day-rate) دلاری و ریالی با شرکت ملی نفت ایران (NIOC)، نفت فلات قاره، نفت و گاز پارس و شرکتهای اکتشافی.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: انحصار استراتژیک در در اختیار داشتن دو دستگاه دکل حفاری فوقمدرن دریایی سحر در حوزه پارس جنوبی و خلیج فارس؛ سرمایهبر بودن فوقالعاده جایگزینی ناوگان که ورود هرگونه رقیب جدید به بازار دکلهای دریایی را عملاً غیرممکن میسازد؛ پیمانهای بلندمدت با شرکت ملی نفت با نرخهای روزمزد تضمینشده که ریسک عدم اشغال دکلها را به صفر میرساند
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد حفاری با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۶.۴ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۱۸.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۱۰.۷٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: قراردادهای روزمزد (Day-rate) دلاری و ریالی با شرکت ملی نفت ایران (NIOC)، نفت فلات قاره، نفت و گاز پارس و شرکتهای اکتشافی.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ تسعیر ارز در قراردادهای روزمزد، تخصیص بموقع نقدینگی پروژههای شرکت ملی نفت و هزینه تعمیرات دورهای دکلها. طرحهای توسعه: انعقاد قراردادهای حفاری توسعهای در میادین مشترک نفتی و گازی پارس جنوبی و نوسازی تجهیزات الکترونیکی دکلهای خشکی. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.