تحلیل نماد ثاخت (بین المللی توسعه ساختمان) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد ثاخت (بینالمللی توسعه ساختمان)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین هلدینگ انحصاری هلدینگ غدیر در بخش عمران و ساختمان؛ مجری شاخصترین آسمانخراشها، هتلهای ۵ ستاره، مجتمعهای تجاری و مسکونی مگا مقیاس در ایران با مدیریت شرکتهای نامآور آسپ، باغمیشه، شهرسازان مدرن و پیمانکاری پارس سازه.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- طراحی و اجرای برجهای لوکس مسکونی و بلندمرتبهسازی مدرن
- احداث مجتمعهای تجاری-تفریحی مگامال در کلانشهرها
- احداث هتلها، مراکز توریستی و شهرکهای ویلایی اقامتی
- توسعه و آمادهسازی اراضی شهری بزرگ
زنجیره تامین و نهادهها: همکاری با برترین پیمانکاران رتبه یک ساختمانی زیرمجموعه (از جمله آسپ) و تأمین صنعتی مصالح ساختمانی با تخفیفهای تیراژ بالا.
مدل درآمدی و فروش: پیشفروش و واگذاری متری پروژههای عظیم مسکونی و تجاری، سود سهام شرکتهای تابعه و قراردادهای مشارکت در ساخت.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: پشتوانه قدرتمند هلدینگ چندرشتهای غدیر که توانایی مالی کمنظیری در تامین مالی پروژههای چند هزار میلیاردی فراهم میکند؛ رزومه درخشان و ساخت شاخصترین پروژههای ساختمانی پایتخت و کیش (نظیر برجهای آسپ، برج پارس و هتلها)؛ برخورداری از ذخیره عظیم زمین و پروانه ساختمانی با ارزش افزوده بالا در تبریز، تهران و کیش
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد ثاخت با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۴.۳ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۱۲.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۷.۸٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: پیشفروش و واگذاری متری پروژههای عظیم مسکونی و تجاری، سود سهام شرکتهای تابعه و قراردادهای مشارکت در ساخت.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: تورم قیمت آهنآلات، سیمان و تجهیزات تاسیساتی، زمانبندی جذب خریداران املاک لوکس و نرخ رشد سالانه قیمت مسکن. طرحهای توسعه: تکمیل و فروش نهایی مجتمعهای تجاری بزرگ، راهاندازی فازهای جدید شهرکسازی باغمیشه و واگذاری داراییهای آماده تحویل. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.