تحلیل نماد تپکو (تولیدتجهیزاتسنگینهپکو) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد تپکو (تولید تجهیزات سنگین هپکو (سهامی عام))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: نخستین و بزرگترین مجتمع ساخت و مونتاژ ماشینآلات سنگین راهسازی، معدنی، کشاورزی و تجهیزات صنعتی سنگین در خاورمیانه با سابقه همکاری تاریخی با ولوو، کوماتسو و لیبهر.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- دامپتراک و لودرهای سنگین معدنی
- بیل مکانیکی و بولدوزر
- غلطکهای راهسازی و گریدر
- تجهیزات و سازههای فلزی سنگین سدسازی و نیروگاهی
زنجیره تامین و نهادهها: ورقهای فولادی آلیاژی سنگین، موتورهای دیزل صنعتی، سیستمهای هیدرولیک و قطعات ریختهگری از تأمینکنندگان داخلی و بینالمللی.
مدل درآمدی و فروش: قراردادهای کلان فروش به شرکتهای معدنی (نظیر گلگهر و چادرملو)، وزارت راهوشهرسازی، شهرداریها و پیمانکاران عمرانی کشور.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: انحصار خطوط تولید و سالنهای عظیم ساخت ماشینآلات سنگین در کشور؛ شبکه گسترده خدمات پس از فروش و تأمین قطعات یدکی ماشینآلات راهسازی؛ حمایتهای قانونی از منع واردات ماشینآلات مشابه داخلی
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد تپکو با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل متغیر واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان -۲۶.۲٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۷.۶٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: قراردادهای کلان فروش به شرکتهای معدنی (نظیر گلگهر و چادرملو)، وزارت راهوشهرسازی، شهرداریها و پیمانکاران عمرانی کشور.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: تخصیص ارز برای واردات موتور و سیستمهای هیدرولیک، بودجه عمرانی دولت و میزان واردات ماشینآلات دست دوم معدنی. طرحهای توسعه: توسعه ساخت دامپتراکهای معدنی ۶۰ و ۱۰۰ تن و قراردادهای نوسازی ناوگان معادن بزرگ کشور. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.