تحلیل نماد تاتمس (کارخانجات صنعتی و تولیدی اتمسفر) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد تاتمس (شرکت کارخانجات صنعتی و تولیدی اتمسفر (سهامی عام))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: نخستین و بااصالتترین سازنده رادیاتورهای پرهای آلومینیومی و فولادی، تجهیزات تهویه مطبوع، چیلرها و مبدلهای حرارتی در ایران با بیش از شش دهه سابقه؛ دارنده اراضی صنعتی وسیع و کارخانجات مجهز در کیلومتر ۲۵ جاده مخصوص کرج با پتانسیل تجدید ارزیابی فوقالعاده سنگین داراییهای ملکی.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- رادیاتورهای پرهای آلومینیومی دایکست گرمایشی با بازده حرارتی بالا
- فنکویلهای زمینی، سقفی و کانالی با طراحی مقاوم صنعتی
- یونیتهیترهای آبگرم و بخار ویژه سولهها و سالنهای بزرگ تولیدی
- برجهای خنککننده و کویلهای برودتی و حرارتی مسی
زنجیره تامین و نهادهها: شمش آلومینیوم آلیاژی مرغوب، لولهها و فینهای مسی، ورقهای روغنی فولاد مبارکه و موتورهای دمنده استاندارد.
مدل درآمدی و فروش: فروش به انبوهسازان مسکن، تجهیز سیستمهای گرمایشی پروژههای بیمارستانی و دانشگاهی و توزیع در صنف تاسیسات ساختمانی.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: نام تجاری اتمسفر که مترادف با رادیاتور گرمایشی در فرهنگ صنعتی ساختمان ایران است؛ اراضی فوقالعاده ارزشمند هکتاری کارخانه در حاشیه جاده مخصوص و اتوبان تهران-کرج با ارزش روز هزاران میلیارد تومانی؛ پتانسیل انفجاری اصلاح ساختار مالی و جهش از محل مازاد تجدید ارزیابی زمین
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد تاتمس با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۵۱.۲ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۳.۳٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۱.۵٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش به انبوهسازان مسکن، تجهیز سیستمهای گرمایشی پروژههای بیمارستانی و دانشگاهی و توزیع در صنف تاسیسات ساختمانی.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: رونق و رکود بخش مسکن، قیمت شمش آلومینیوم در بورس کالا و تعیین تکلیف پروندههای تجدید ارزیابی در مجمع عمومی. طرحهای توسعه: طرح نوسازی کورههای دایکست و رنگ پودری الکترواستاتیک رادیاتور، برنامهریزی جهت احیا و بهسازی اراضی مازاد کارخانه. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.