تحلیل نماد تابان (گروه پتروشیمی تابان فردا) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد تابان (گروه پتروشیمی تابان فردا)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: ابرهلدینگ تخصصی سرمایهگذاری در صنایع پتروپالایشی وابسته به صندوق بازنشستگی صنعت نفت؛ مالک بلوکهای استراتژیک و ارزنده در پتروشیمی خلیج فارس (فارس)، صنایع شیمیایی ایران (شیران)، پالایشگاه اصفهان و مارون با بالاترین جریان نقدینگی و سود تقسیمی در بازار سرمایه.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- سرمایهگذاری راهبردی در سهام ابرپتروشیمیهای صادراتی کشور
- مدیریت داراییها در زنجیره الفین، آروماتیک، پلیمر و پالایش نفت
- سرمایهگذاری در زنجیره LAB و آلکیلبنزن خطی (شیران)
- تامین مالی طرحهای کلان توسعه میادین گازی و پتروشیمیایی
زنجیره تامین و نهادهها: تنوع کمنظیر درآمدهای ارزی و ریالی ناشی از سهامداری در غولهای پتروشیمی خلیج فارس، پتروشیمی مارون و پالایش نفت اصفهان.
مدل درآمدی و فروش: شناسایی جریان نقد سود تقسیمی مجامع (DPS) شرکتهای زیرمجموعه و بازدهی سرمایهای حاصل از مدیریت فعال سهامداری.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: مالکیت بلوک کنترلی و مدیریتی در بزرگترین هلدینگ خاورمیانه (صنایع پتروشیمی خلیج فارس - فارس)؛ تراز مالی بدون بدهی بانکی با حاشیه سود خالص خیرهکننده ناشی از جنس سرمایهگذاری؛ جریان درآمدی دلاری پایدار به واسطه جهتگیری صادراتی اکثر شرکتهای پورتفوی
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد تابان با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۲۷.۲ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۳۵.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۲.۲٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: شناسایی جریان نقد سود تقسیمی مجامع (DPS) شرکتهای زیرمجموعه و بازدهی سرمایهای حاصل از مدیریت فعال سهامداری.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ خوراک گاز پتروشیمیها، نرخ تسعیر ارز سامانه نیما/مبادله و سیاست تقسیم سود در مجمع پتروشیمی خلیج فارس. طرحهای توسعه: مشارکت در طرحهای توسعهای الفین و آروماتیک پتروشیمیهای تابعه و تقویت زنجیره ارزش صنایع پاییندستی در منطقه عسلویه و ماهشهر. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.