تحلیل نماد بکابل (سیم و کابل ابهر) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد بکابل (شرکت سیم و کابل ابهر (سهامی عام))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین، پیشرفتهترین و معتبرترین تولیدکننده کابلهای فوقفشارقوی (EHV تا ۴۰۰ کیلوولت)، کابلهای زیردریایی، کابلهای ضدانفجار نفت و گاز و کابلهای خورشیدی در ایران و خاورمیانه مستقر در شهر صنعتی ابهر؛ پیشتاز در استانداردهای بینالمللی با صادرات گسترده به پروژههای کلان انرژی منطقه.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- کابلهای انتقال قدرت ولتاژ فوقالعاده بالا (Extra High Voltage) تا ۴۰۰ کیلوولت با عایق XLPE
- کابلهای تخصصی نفت، گاز، پتروشیمی ضدحریق، ضداویل و سربدار
- کابلهای زیردریایی انتقال برق به جزایر و سکوهای دریایی خلیج فارس
- کابلهای سولار فتوولتائیک و کابلهای تخصصی شبکه ریلی و مترو
زنجیره تامین و نهادهها: مس کاتد خالص سرچشمه (فملی)، آلومینیوم آلیاژی انتقال نیرو، پلیمرهای عایقی فوقپاک XLPE خارجی (Borealis) و سرب خالص پوشش حفاظتی.
مدل درآمدی و فروش: قراردادهای کلان مناقصهای با شرکت توانیر، شرکتهای برق منطقهای، پروژههای پارس جنوبی، پالایشگاهها و صادرات ارزی به عراق و عمان.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: تنها تولیدکننده دارای برج کراسلینک عمودی (VCV) فوقپیشرفته و تاییدیه رسمی خطوط ۴۰۰ کیلوولت از آزمایشگاه بینالمللی KEMA هلند؛ برند شماره یک در کلیه مناقصات حساس وزارت نفت و وزارت نیرو فاقد رقیب همطراز داخلی؛ حاشیه سود ناخالص بالا در پروژههای کابلهای مهندسی با فناوری پیشرفته
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد بکابل با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۵.۳ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۱۶.۴٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۷.۳٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: قراردادهای کلان مناقصهای با شرکت توانیر، شرکتهای برق منطقهای، پروژههای پارس جنوبی، پالایشگاهها و صادرات ارزی به عراق و عمان.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: قیمت مس و آلومینیوم در بورس کالا، تخصیص ارز جهت واردات مواد عایقی فوقخالص، و بودجههای عمرانی طرحهای انتقال برق کشور. طرحهای توسعه: طرح توسعه تولید کابلهای زیردریایی فشار قوی پیوسته، راهاندازی خطوط کابلهای ویژه مزارع خورشیدی مقیاس بزرگ و صادرات به کشورهای حوزه CIS. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.