تحلیل نماد بمولد (مولد نیروگاهی تجارت فارس) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد بمولد (مولد نیروگاهی تجارت فارس)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: مالک و بهرهبردار نیروگاه سیکل ترکیبی فارس با ظرفیت اسمی ۱,۰۳۵ مگاوات (۶ واحد گازی و ۳ واحد بخار)؛ ستون فقرات شبکه برق جنوب کشور و تأمینکننده زیرساختی برق صنایع پتروشیمی، آلومینیوم و فولاد استانهای فارس و هرمزگان متعلق به بانک تجارت.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- برق انرژی تولیدی واحدهای بخار و گاز نیروگاه
- نرخ آمادگی تولید برق برای شبکه سراسری دیسپاچینگ
- فروش برق در رینگ بورس انرژی و قراردادهای دوجانبه
زنجیره تامین و نهادهها: گاز طبیعی خطوط انتقال سراسری و مخازن استراتژیک سوخت گازوئیل؛ توربینهای گازی پرقدرت.
مدل درآمدی و فروش: فروش به بازار برق، عرضه مستقیم در بورس انرژی و دریافت وجه تضمین آمادگی از توانیر.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: تکمیل بودن بلوکهای سیکل ترکیبی که تولید برق در واحدهای بخار را بدون مصرف سوخت ممکن میسازد؛ موقعیت کلیدی در شاهراه تأمین برق جنوب کشور با اولویت دائمی در مدار قرارگیری (شبکه دیسپاچینگ)؛ سهامداری عمده بانک تجارت و تسهیل در تأمین مالی و ضمانتنامههای بانکی
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد بمولد با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۸.۵ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۴.۶٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۰.۹٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش به بازار برق، عرضه مستقیم در بورس انرژی و دریافت وجه تضمین آمادگی از توانیر.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخهای مصوب بازار برق، مطالبات معوق از وزارت نیرو و سهمیه گاز ورودی در ماههای سرد سال. طرحهای توسعه: ارتقای توربینهای گازی به کلاس MGT-70 جهت افزایش راندمان و ظرفیت تولید در روزهای اوج مصرف تابستان. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.