تحلیل نماد بجهرم (توسعه مولد نیروگاهی جهرم) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد بجهرم (توسعه مولد نیروگاهی جهرم)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: از عظیمترین و مدرنترین نیروگاههای سیکل ترکیبی کشور در استان فارس با ظرفیت نامی ۱,۴۴۰ مگاوات (شامل ۶ واحد گازی و ۳ واحد بخار)؛ ستون پایداری شبکه برق سراسری در جنوب و جنوبشرق کشور با راندمان حرارتی بالا و قراردادهای تضمینی تأمین توان.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- برق پایه و پایدار به شبکه سراسری دیسپاچینگ ملی
- آمادگی تولید برق در پیک مصرف تابستان و زمستان
- فروش برق در بورس انرژی ایران و تابلوی سبز/آزاد
زنجیره تامین و نهادهها: گاز طبیعی به عنوان سوخت اول از خطوط لوله سراسری و گازوئیل به عنوان سوخت جایگزین با مخازن ذخیرهسازی عظیم در محل نیروگاه.
مدل درآمدی و فروش: فروش برق در قالب قراردادهای تضمینی خرید برق (ECA)، عرضه در بازار برق و تابلوی بورس انرژی به شرکت مدیریت شبکه برق ایران و صنایع پرمصرف.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: راندمان بالا در بخش بخار بدون مصرف سوخت اضافی ناشی از بازیافت حرارت اگزوز واحدهای گازی؛ موقعیت استراتژیک در گلوگاه شبکه انتقال برق جنوب کشور و استانهای فارس، هرمزگان و بوشهر؛ کاهش بهای تمامشده و ارزش جایگزینی چندین ده همتی تجهیزات و توربینهای مپنا
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد بجهرم با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۷.۸ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۶.۵٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۷.۲٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش برق در قالب قراردادهای تضمینی خرید برق (ECA)، عرضه در بازار برق و تابلوی بورس انرژی به شرکت مدیریت شبکه برق ایران و صنایع پرمصرف.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ آمادگی و انرژی مصوب وزارت نیرو، وصول مطالبات نقدی از وزارت نیرو و تأمین سهمیه گاز در ماههای سرد سال. طرحهای توسعه: بهینهسازی سیستمهای خنککننده کممصرف خشک، ارتقای توربینها به کلاسهای توان بالاتر و احداث نیروگاه خورشیدی در اراضی اطراف. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.