تحلیل نماد اپال (فرآوری معدنی اپال کانی پارس) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد اپال (فرآوری معدنی اپال کانی پارس)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: غول استخراج و فرآوری سنگآهن کشور در پهنه عظیم معدنی سنگان خواف (عسلویه معدنی شرق ایران)؛ مالک ابرواحدهای کنسانترهسازی و گندلهسازی با ظرفیت مجموع ۱۰ میلیون تن، وابسته به شرکت سرمایهگذاری پارسیان و بانک پارسیان با حاشیه سود خالص خیرهکننده.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- کنسانتره سنگآهن با عیار بالای ۶۷.۵٪
- گندله سنگآهن مرغوب صنعتی (اپال پارسیان سنگان)
- سنگآهن دانهبندی شده و باطلههای باارزش معدنی
زنجیره تامین و نهادهها: دریافت مستقیم سنگآهن کلوخه از ذخایر میلیارد تنی معادن سنگان خواف و اتصال به ایستگاه راهآهن اختصاصی.
مدل درآمدی و فروش: فروش در تالار صنعتی بورس کالای ایران به فولاد مبارکه، فولاد خوزستان و سایر غولهای متالورژی با تسویه نقدی و اعتباری.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: استقرار در بزرگترین پهنه ذخایر سنگآهن شرق کشور با ظرفیت عظیم ۵ میلیون تن کنسانتره و ۵ میلیون تن گندله؛ حاشیه سود خالص بالای ۵۰٪ ناشی از مقیاس عظیم تولید و بهرهبرداری پیوسته؛ ناوگان اختصاصی و شبکه حمل ریلی که گلوگاه ترابری شرق کشور را مرتفع کرده است
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد اپال با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۱۳.۶ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان -۶.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۶.۷٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش در تالار صنعتی بورس کالای ایران به فولاد مبارکه، فولاد خوزستان و سایر غولهای متالورژی با تسویه نقدی و اعتباری.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ حقوق دولتی و بهره مالکانه معادن در بودجه، محدودیتهای برق و گاز فصلی و نرخ پایه گندله در بورس کالا. طرحهای توسعه: طرح توسعه خطوط احیای مستقیم و تولید آهن اسفنجی جهت بستن زنجیره تا شمش، و مشارکت در طرح انتقال آب دریای عمان به سنگان. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.