تحلیل نماد اروند (پتروشیمی اروند) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد اروند (پتروشیمی اروند)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین زنجیره کلرآلکالی و قطب بیرقیب تولید پیویسی (PVC) سوسپانسیون و امولسیون در جهان و خاورمیانه واقع در منطقه ویژه اقتصادی پتروشیمی ماهشهر؛ تامینکننده استراتژیک کلر، کاستیک سودا (سود سوزآور) و گریدهای پزشکی PVC.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- پلیوینیل کلراید سوسپانسیون (S-PVC) و امولسیون (E-PVC)
- سود پرک و کاستیک سودا مایع (سود سوزآور)
- گاز کلر و اسید کلریدریک و اتیلن دیکلراید (EDC)
- وینیل کلراید مونومر (VCM)
زنجیره تامین و نهادهها: تامین نمک صنعتی از دریاچه نمک ماهشهر و اتیلن گازی از پتروشیمی مارون و خط لوله اتیلن غرب.
مدل درآمدی و فروش: عرضه محصولات پلیمری و شیمیایی در بورس کالای ایران برای لولهسازان، چرم مصنوعی و شویندهها و صادرات دریایی از بنادر ماهشهر.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: بزرگترین واحد تولید کلر و PVC در غرب آسیا با تکنولوژی غشایی (Membrane) شرکت Uhde آلمان؛ انحصار تولید گریدهای فوقتخصصی E-PVC (پوست مصنوعی، کاغذ دیواری و تجهیزات پزشکی) در کشور؛ تامین پایدار نمک رایگان از آب دریا و مجاورت مستقیم با اسکلههای بارگیری خلیج فارس
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد اروند با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۱۳.۳ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۵.۵٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۳.۱٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: عرضه محصولات پلیمری و شیمیایی در بورس کالای ایران برای لولهسازان، چرم مصنوعی و شویندهها و صادرات دریایی از بنادر ماهشهر.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: پایداری دریافت اتیلن از پتروشیمی مارون، نرخ جهانی کاستیک سودا و PVC در بورس کالا و نوسانات تعرفههای صادراتی. طرحهای توسعه: پروژه کلان احداث واحد دوم VCM و PVC به ظرفیت ۳۰۰ هزار تن و توسعه خطوط تولید کلر با فناوریهای سبز کممصرف. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.